<\/p>\n\n\n\n
La crise actuelle du logement s\u2019explique d\u2019abord par des facteurs structurels. Des dynamiques d\u00e9mographiques et soci\u00e9tales ont profond\u00e9ment renforc\u00e9 la demande : vieillissement de la population, hausse du c\u00e9libat, d\u00e9cohabitation, tourisme ou encore m\u00e9tropolisation. Ces \u00e9volutions ont accentu\u00e9 les d\u00e9s\u00e9quilibres territoriaux : certaines zones sont devenues inaccessibles tandis que d\u2019autres voient leur parc se vider, faute d\u2019attractivit\u00e9. Ce d\u00e9s\u00e9quilibre global et persistant, entre une demande galopante et une offre ne parvenant pas \u00e0 s\u2019ajuster, a provoqu\u00e9 une hausse spectaculaire des prix (+147% sur 25 ans selon l\u2019Insee, contre seulement +50% pour l\u2019indice des prix \u00e0 la consommation). Depuis 2022, la remont\u00e9e brutale des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des cr\u00e9dits immobiliers, due \u00e0 la lutte contre l\u2019inflation men\u00e9e par les banques centrales, a r\u00e9duit d\u2019environ 25% le pouvoir d\u2019achat immobilier des emprunteurs, tandis que l\u2019inflation a entam\u00e9 leur reste \u00e0 vivre. Dans un march\u00e9 \u00e9quilibr\u00e9, la baisse de la demande aurait d\u00fb entra\u00eener un recul significatif des prix. Mais une demande structurellement \u00e9lev\u00e9e et une offre en net recul ont frein\u00e9 cet ajustement. En effet, le secteur de la construction de logements s\u2019est effondr\u00e9 (291 600 logements commenc\u00e9s sur les 12 derniers mois, soit 25% de moins qu\u2019avant 2020), en cause, la hausse des prix des mat\u00e9riaux et de l\u2019\u00e9nergie. Dans l\u2019ancien, les volumes de transactions ont \u00e9galement chut\u00e9 de 22% entre 2022 et 2024.<\/p>\n\n\n\n
Dans ce contexte de crise, on peut souligner l\u2019int\u00e9r\u00eat de certains programmes de recherche qui rassemblent tous les acteurs du secteur pour \u00e9clairer la politique du logement de demain, comme celui port\u00e9 par le Plan Urbanisme Construction Architecture (PUCA) ou du Conseil National de l\u2019Habitat (CNH) qui va s\u2019attacher \u00e0 mieux comprendre les besoins en logements \u00e0 long terme.<\/p>\n\n\n\n
Le financement des projets immobiliers est au c\u0153ur de l\u2019activit\u00e9 des banques fran\u00e7aises. En France, 80% des personnes ayant achet\u00e9 une r\u00e9sidence principale au cours des 3 derni\u00e8res ann\u00e9es ont eu recours \u00e0 un cr\u00e9dit selon un barom\u00e8tre Ifop[1]<\/sup><\/a>. Au total, l\u2019encours des cr\u00e9dits \u00e0 l\u2019habitat en France atteint 1.282[2]<\/sup><\/a> milliards d\u2019euros \u00e0 fin avril 2025, ce qui repr\u00e9sente 84% des cr\u00e9dits accord\u00e9s aux particuliers. La part des cr\u00e9dits destin\u00e9s \u00e0 l\u2019achat de logements neufs s\u2019\u00e9tablit \u00e0 15% au 1er trimestre 2025, elle \u00e9tait de 26% en moyenne entre 2011 et 2019. La production est plus dynamique que chez nos voisins europ\u00e9ens, 12,66<\/sup> milliards d\u2019euros en avril 2025, d\u00e9passant sa moyenne des 15 derni\u00e8res ann\u00e9es (la production de cr\u00e9dits \u00e0 l\u2019habitat en France atteint 4,1% du PIB en 2024, contre 3,5% en moyenne dans la zone euro). <\/p>\n\n\n\n Les chiffres montrent combien les banques sont aux c\u00f4t\u00e9s des m\u00e9nages pour financer leurs projets : achat et construction du logement, \u00e9co-r\u00e9novation\u2026 Et s\u2019expliquent par un mod\u00e8le fran\u00e7ais de cr\u00e9dit immobilier unique au monde. Un mod\u00e8le solide et protecteur qui est une sp\u00e9cificit\u00e9 qu\u2019il faut pr\u00e9server et d\u00e9fendre. Avec des taux qui sont parmi les moins chers d\u2019Europe (3,03% en avril[3]<\/a> contre 3,27% en moyenne en zone euro), les financements sont accord\u00e9s dans l\u2019immense majorit\u00e9 des cas \u00e0 taux fixes sur toute la dur\u00e9e du pr\u00eat : 97% de la production en avril contre 87% en Allemagne par exemple (taux dont la dur\u00e9e de fixation est sup\u00e9rieure \u00e0 un an). Enfin et surtout, les banques fran\u00e7aises pratiquent un cr\u00e9dit responsable, fond\u00e9 sur la capacit\u00e9 de remboursement de l\u2019emprunteur. Elles b\u00e9n\u00e9ficient en outre d\u2019une forte pr\u00e9sence territoriale (1\/3 des agences de la zone euro), qui leur permet d\u2019appr\u00e9cier localement la qualit\u00e9 des biens et de participer activement \u00e0 la revitalisation des territoires.<\/p>\n\n\n\n Les banques sont l\u00e0 pour financer tous les acteurs de l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me de l\u2019immobilier, les professionnels comme les m\u00e9nages, les acheteurs comme les vendeurs\u2026 Il apparait n\u00e9cessaire de d\u00e9velopper l’offre de logement dans tous les segments, dans toutes les zones en ayant besoin, \u00e0 prix abordable. Le logement est non seulement le premier poste budg\u00e9taire des m\u00e9nages, il est \u00e9galement fondamental pour l\u2019acc\u00e8s \u00e0 l’emploi, aux services, pour la s\u00e9curit\u00e9 et la qualit\u00e9 de vie, pour la retraite\u2026 C\u2019est dans ce contexte que la profession bancaire a adress\u00e9 aux pouvoirs publics plusieurs propositions pour faciliter le parcours r\u00e9sidentiel des m\u00e9nages mais aussi pour am\u00e9liorer les dispositifs existants de financement de la r\u00e9novation \u00e9nerg\u00e9tique des b\u00e2timents. On peut citer la proposition d\u2019extension du PTZ ancien ou encore la cr\u00e9ation d\u2019un statut de bailleur priv\u00e9 non professionnel qui agirait comme dispositif incitatif \u00e0 l\u2019investissement des particuliers dans le locatif priv\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Les sp\u00e9cificit\u00e9s de l\u2019Union europ\u00e9enne, notamment sur les pr\u00eats immobiliers, doivent \u00eatre mieux prises en compte afin de pr\u00e9server la souverainet\u00e9 de l\u2019Europe et une \u00e9galit\u00e9 de concurrence avec les pays tiers. Le cr\u00e9dit immobilier \u00e0 taux fixe, protecteur pour les m\u00e9nages, est trait\u00e9 comme source de risques par les superviseurs des banques : l\u2019\u00e9quilibre reste \u00e0 trouver. La banque g\u00e8re mieux le risque de taux qu\u2019un m\u00e9nage et le prot\u00e8ge en lui offrant des taux fixes. Si ce risque est transf\u00e9r\u00e9 au client pour \u00ab prot\u00e9ger la banque \u00bb, et qu\u2019il devient insolvable, alors la banque s\u2019expose elle aussi. Enfin, il est indispensable que les r\u00e8gles b\u00e2loises tiennent compte de la sp\u00e9cificit\u00e9 de notre mod\u00e8le, extr\u00eamement solide, et qu\u2019elles n\u2019aient pas d\u2019impact significatif sur les exigences de fonds propres afin que les banques fran\u00e7aises puissent continuer de financer de mani\u00e8re efficiente l\u2019\u00e9conomie.<\/p>\n\n\n\n L\u2019objectif des banques fran\u00e7aises est clair sur le moyen\/long terme : il faut pouvoir loger le plus grand nombre et le faire correctement dans des logements neufs ou r\u00e9nov\u00e9s.<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n [1]<\/sup><\/a>Barom\u00e8tre Ifop pour Optimhome, Comportements d\u2019achat et de vente de biens immobiliers, Mai 2023<\/p>\n\n\n\n
\n\n\n\n